2007年11月6日 星期二

20071106--19檔「加碼西進」概念股名單


19檔「加碼西進」概念股名單

經濟日報 記者王皓正 2007-11-06


企業西進浪潮「聲聲催」,民進黨總統候選人謝長廷5日釋出將個案審查開放投資大陸上限40%的限制,被視為明年總統大選前後極可能實現的政策大利多,一旦「緊箍咒」解套效應啟動概念族群將雨露均霑。

台股5日開低震盪走高,收盤上漲35點,盤中指數一度跌破季線9,175點支撐,但在謝長廷拜訪證交所時釋出開放大陸投資、引導資金回流等利多下,盤勢反轉向上,市場買氣回籠,指數也自低點爬升至終場以小紅收盤。


謝長廷5日在拜訪證交所董事長吳榮義時,點名台塑集團因以自有資金投資大陸,將個案審查開放台塑集團投資大陸40%上限的限制。


不過,謝長廷也表示,若以貸款方式投資大陸,則仍擬守住40%投資上限關卡,以免再度發生債留台灣情事發生,並符合「主體性、開放性」並重的經濟議題。


市場人士指出,謝長廷有關個案審查開放大陸投資上限的言論,大致回應現階段各產業對放寬大陸投資上限的期盼;市場也預期會是明年總選大選前後極可能實現的政策利多。


台新投信總經理沈文成表示,大陸經濟持續維持高成長,配合內需市場龐大,早已是全球最大吸金區。


若主管機關鬆綁有關登「陸」投資上限,那已逼近上限投資額度的上市櫃公司而言,將是一大利多。


至於上市櫃公司是否以貸款方式投資大陸,依目前財報公告的會計原則,並無法審查,即使未來個案審查時,企業亦可迴避說明並無貸款投資大陸;不過,投資人仍可透過財報中的負債比率項目加以審視。


若依最近出爐的第三季財報,目前市值超過百億元的上市櫃公司中,投資大陸額度使用已超過六成但負債比率在四成以下的大型企業,計有台積電(2330)、統一(1216)、亞泥(1102)、台玻(1802)、健鼎(3044)等19家。


在投資大陸額度使用比率上,建大(2106)、豐泰(9910 )、嘉泥(1103)等投資大陸額度都已用竭,其他額度使用逼近上限警戒的公司,還有華新科(2492)、台玻、健鼎、亞光(3019)、藍天(2362)等。


至於這些企業負債比則相對偏低,如台玻僅8.95%、台積電11.73%,另外如亞光、億豐(9915)、國產(2504)、亞泥、嘉泥(1103)、震旦行(2373)等都低於兩成。


換言之,未來若主管機關對大陸投資進行個案審查,這些大陸投資額已高但負債比率較低的公司,可望成為政策開放下的受惠族群。


聯邦集團投資部主管簡朝諒指出,大陸經濟表現優異,促使人民幣升值壓力加重,台資企業若能搭上這波順風車,無論匯差、資產等都有大幅增值想像空間;未來若放寬大陸投資上限,可望進一步提升台資企業的投資價值與競爭力。


不過,中概股因為在大陸的營運獲利較不易掌握,在大陸布局狀況是否具有獨特競爭優勢,也應是投資人要檢視的重點。

20071106--5家LED廠布局大陸概況評析


5家LED廠布局大陸概況評析

經濟日報 記者詹惠珠 2007-11-06


瞄準中國大陸LED市場的大餅,LED廠已悄悄卡位,億光電子(2393)與中國大陸大廠上廣電進行策略聯盟,進軍看板、路燈和照明市場; 光寶將利用集團平台,將入主的LED模組廠光林帶到大陸,專攻路燈和交通號誌;晶電(2448)和一詮(2486)與大陸封裝廠結盟進攻大陸LED路燈和汽車市場,產能超過晶電擴產的規模;佰鴻(3031)至少與三家中國廠商合作開發LED路燈相關產品,明年會展現強勁的爆發力。





億光董事長葉寅夫透露,已與大陸最大的面板廠上廣電進行策略聯盟,主要是中國大陸在LED的應用逐漸擴大,而台灣廠商可以成為大陸市場LED的提供者,主力成長處仍面板的背光源為主,因此億光已悄悄的與上廣電結盟,至於合作的內容葉寅夫不願透露,只表示主要的應用市場會在照明、路燈和看板。而億光也在華東擴大新產能,以因應合作夥伴未來的需求。


另一方面台灣早期是耶誕燈王國,而相關業者早已移往中國大陸,目前葉寅夫說,全球一年對耶誕燈的需求是3 億串,就需要300億個白光LED,但目前一串LED的耶誕燈仍與傳統的燈泡差3倍,所以LED在耶誕燈的滲透率只有2%,未來不排除億光會在中國大陸搶攻LED耶誕燈的市場。


光寶集團執行長滕光中5日表示,光寶入主的光林在美國的路燈、交通號誌有很好的表現,因此未來透過光寶在中國大陸已建立多年的平台,要將光林帶到大陸去,甚至光寶跨入太陽能,也是要把LED路燈和太陽能結合,使光寶成為一個節能的整體解決方案公司。


晶電在去年合併元砷、連勇,主要就著眼於元砷在中國大陸的通路完整,為了快速切入市場,採取合併的策略。據了解,已有中國大陸的系統廠與LED封裝廠,與晶電和一詮共同合作,由晶電提供晶片,一詮生產導線架,共同開發產品,主推汽車市場和LED路燈。LED業界透露,晶電近期大幅增資擴產,就是接獲來自中國大路路燈的訂單。


另外一個受惠於中國大陸LED路燈的就是佰鴻,據了解,由於中國十一五計畫要求以LED路燈取代傳統路燈,佰鴻至少與三家中國廠商合作開發LED路燈相關產品,已接獲大陸客戶二批數千萬元訂單,預估在年底前還有第三批和第四批訂單,第四季營收續創新高。根據法人預估,2008 年來自LED路燈營收比重將達到10%。

20071106--茂矽三大事業部營運布局計畫評析


茂矽三大事業部營運布局計畫評析

經濟日報 記者周志恆 2007-11-06


茂矽(2342)建構8吋晶圓代工戰力報捷,市場傳出,茂矽已鎖定義法半導體(STM)、恩智浦(NXP)兩家整合元件(IDM)大廠合作,明年完成8吋產線布建計劃,初期月產能規劃1萬片,年產值上看25至30億元。

茂矽也開始架設第二條太陽能電池產線,最快明年首季開出,兩大產線擴充完成後,茂矽明年營收挑戰百億大關。


茂矽下半年受認列茂德投資虧損拖累,上半年獲利遭到侵蝕,惟第三季本業獲利增強、業外虧損縮小,前三季每股獲利0.56元,優於市場預期。展望明年,在DRAM價格回穩,太陽能事業產出倍增及晶圓代工業務切入8吋效益顯現下,營運將重拾市場青睞。


茂矽已逐漸退出DRAM業務,並藉由切入8吋廠、太陽能電池、RFID三大領城,帶動公司營運成長。


本業出現重大突破,短線股價有機會利空出盡、出現一波反彈走勢。5日股價下跌0.45元、收32.7元,成交量1.1萬餘張。


茂矽董事長陳民良5日表示,茂矽跨入8吋廠是既定策略,依內部計劃在布建中,包括恩智浦、意法等都是潛在客戶,8吋產能明年就會開出。


茂矽目前僅有一座6吋廠,月產能近6萬片,主要生產Power MOS-FET(效場電晶體)、電源管理IC等產品。今年第三季旺季時,6吋廠產能滿載、且供不應求,為解決不足,茂矽直接跨入擴充8吋產能。


茂矽先行透過茂德8吋廠投片練兵,並以0.2微米製程試產Power Mosfet產品,在練兵告一段落後,內部近期正式布建8吋產線,預計明年自有8吋產能就可開出,並鎖定幫恩智浦、意法兩大客戶代工Power Mosfet等產品,市場傳出,茂矽已完成送樣認證。


業界評估,8吋晶圓比6吋晶圓單位面積變大1.68倍,配合以後製程微縮效益,產出量比在6吋廠呈現倍數成長。以茂矽初期規劃1萬片產能來看,未來將創造出25億元以上的產值。


茂矽太陽能電池產線現也滿載運作中,內部正積極規劃第二條30MW(百萬瓦)產線,並評估第三、四條產線。陳民良指出,第二季條產線最快明年首季即可投片試產。

20071106--3家電池組裝廠今年營運概況評析


3家電池組裝廠今年營運概況評析

經濟日報 記者李立達 2007-11-06


筆記型電腦業者看好第四季業績,連帶零組件業者電池組裝廠成長可期。電池組裝廠加百裕10月營收9.12億元,較去年同期成長41.39%,電池業者指出,今年出貨或營收將持續成長至11月,明年1月可望淡季不淡。

受惠於筆記型電腦出貨成長,電池廠同步增溫,雖然仍有電池芯供貨吃緊疑慮,但電池廠均表示,已經確定料源,第四季出貨不成問題,預估第四季將較第三季出貨成長。






加百裕前十月營收達72.66億元,較去年同期成長60.23%。


加百裕指出,因應產能擴充需求,新增的昆山二廠已經完工,目前視客戶訂單,持續提高產能,若全線完成擴增,月產能將達250萬組。法人預估,加百裕今年筆記型電腦電池出貨量將達800萬組,網路Modem電池為500萬組,手機電池將達50萬至60萬組。


法人表示,加百裕明年筆記型電腦電池出貨量,在客戶惠普及華碩出貨成長下,將超越市場平均成長幅度,明年全年電池出貨量將達1,300萬組。至於確定接獲的華碩EeePC訂單,將陸續出貨,法人預估EeePC將超過公司預估的380萬台,加百裕可望同步受惠。


台系電池組裝廠前景可期,法人持續買盤湧入,其中又以順達科股價爆衝,5日尾盤急拉,再度漲停作收,收盤價118.5 元,投信與外資法人鎖碼,自營商買超39張。加百裕上揚4.1元,收盤價93.9元;新普小揚0.5元,收在185.5元。

20071106--三大法人同步買超個股








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