20071009--三家面板廠與下游組裝廠關係評析

三家面板廠與下游組裝廠關係評析

經濟日報 記者蕭君暉 2007-10-09


隨著科技業旺季進入尾聲，全球品牌大廠包括戴爾、惠普、新力與三星等原計劃年底砍單，但近日採購策略出現重大逆轉，據了解，品牌大廠反手向面板廠加碼採購，帶動第四季面板景氣，並使面板業多頭氣勢延至2008年底。
去年面板價格上揚只有短短的三個月，今年面板價格自3 、4月開始漲價以來，延續將近三季之久，原預估10月價格開始回軟，但目前看回不回，甚至到了11月部分面板價格仍將上漲，打破11月從不漲價的歷史紀錄，導致面板廠第四季獲利高於第三季，今年將是全球面板廠最賺錢的一年。

面板類股8日在龍頭-友達帶動下全面翻紅，主要是友達9 月營收創下537億元的歷史新高，友達8日一開盤就跳空漲停，雖一度打開，但9時8分第二度漲停後，便一價到底，委買張數3.1萬張，許多外資根本買不到，帶領面板類股成為8日電子股的多頭指標。

DisplaySearch副總裁謝勤益8日透露，包括液晶電視、液晶監視器與筆記型電腦（NB）等品牌大廠，原計劃在今年底旺季尾聲之際，開始向面板廠砍單，不過，這些大廠已考慮不砍單，即使進入耶誕節後的淡季，仍將持續向面板廠買貨備庫存，以因應明年面板的缺貨。謝勤益強調，明年面板缺貨更甚今年已是業界共識，明年全球產能擴增只有22%，需求卻是倍增，品牌大廠一旦在年底砍單，將有可能在明年拿不到貨，因此在今年底至明年第一季淡季時持續準備庫存，面板業首度出現淡季加碼採購的情形。

他說，目前整個庫存都在正常水位，終端需求也不錯，部分面板例如17與19吋監視器面板，11月將再漲2、3美元，NB面板再漲1至3美元，甚至進入淡季的32吋電視面板，都有可能在11 月再漲5美元，使得面板廠第四季獲利出現大於第三季的罕見現象。法人表示，友達8日股價站上60.4元，突破60元整數關卡，友達在2004年4月盤中曾創下79.5元的最高價，若把這幾年友達的除權息還原權值之後，8日友達股價已突破過去的歷史紀錄。