20080407--9家被動元件廠對Q2展望分析

9家被動元件廠對Q2展望分析

經濟日報 記者謝佳雯 2008-04-07


第一季已經結束，對各家被動元件上市櫃公司來說，匯損仍是獲利的最大隱憂。

面對第二季，美國次級房貸風暴籠罩下的景氣烏雲略散，3月營收已自谷底爬升，4月可望延續好氣色，但因訂單能見度偏短，第二季表現仍有待觀望。


攸關第一季底評價基準的新台幣兌美元匯率，在3月31日當天的收盤價為30.405元，比去年第四季評價日的32.43元升值了2.025元，升值幅度達6.24%，重傷以出口為主的電子業；被動元件廠均表示： 「匯率升的太急，匯損是電子業第一季共同面對的問題，多數廠商都很難避免。」


投信法人分析，以被動元件廠的美元營收比重來看，新台幣急升對營收影響最大的廠商，可能是八成均以美元計價的乾坤（2452）。至於曾在匯率急升中出現較顯著匯損的被動元件廠，則有華新科（2492）、蜜望實（8043）、雷科（6207）及斐成（3313）。


乾坤曾預估，當新台幣對美元升值1元，約侵蝕營收與獲利2.5%。以新台幣第一季升值2元概估，對乾坤第一季的營收與獲利影響約5%。


在第二季營運展望方面，各被動元件廠商的看法相對樂觀。尤其是訂單能見度已至6月的乾坤，對第二季全季的看法最清楚；乾坤並依客戶下單情況分析指出，在下游終端產品中，筆記型電腦（NB）的需求很不錯。


被動元件龍頭廠國巨的3月合併營收有機會重回20億元大關，挑戰1月創下的20.89億元旺季水準，並預期4、5月業績會持續走穩。

20080407---三大法人買超

20080404--18檔外資回補概念股評析

18檔外資回補概念股評析

經濟日報 記者王皓正 2008-04-03


歐美股市大漲，亞股2日全面勁揚，台股大漲185點；證券專家表示，次級房貸利空逐漸鈍化，國際股市宣告回穩，外資買盤陸續回籠，部分外資持股偏低、短線超賣的「MSCI回補概念股」，可望重新獲得外資銀彈進駐。

美國金改題材帶動美股大漲，台股2日強勢反彈，傳產股以水泥、塑化、金融相對較強，營建、資產資金則陸續轉進電子族群，終場以8,605點收盤，上漲185點，成交值1,466億元。


外資2日轉賣為買、加碼台股82億元，投信買超5.8億元，自營商買超15億元，三大法人合計加碼台股104億元，在土洋法人買盤回籠下，台股盤勢也逐漸回穩。


大展證券自營部協理吳文彬指出，台股跌深強彈，若後市國際股市確定回穩，短線台股仍將持續反彈，量能可望進一步擴張。


「事實上，總統大選後，台股低本益比的基本面價值浮現，加上籌碼有效沈澱，若外資近日的賣超告一段落後，開始轉賣為買，台股可望有一波反彈走勢，外資回補概念股表現值得期待。」分析師說。


據統計，摩根成份股中外資持股比例在兩成五以下、且3月以來被外資減碼超過千張的上市櫃個股，計有18檔，以電子股12檔最多，航運股有三檔、金融股有兩檔，另外還有一檔塑化股。


這些個股3月以來被外資賣超的狀況，以減碼大同（2371）17.3萬張最多，長榮航（2618）賣16.8萬張、新光金（2888）賣7.1萬張，力晶（5346）、南亞（1303）等個股也分別被外資出脫超過5萬張。


這些外資銀彈可能回補的MSCI概念族群，3月以來股價漲跌互見，以彰銀（2801）、陽明（2609）、長榮航（2618）等金融傳產股走勢較佳，同時期，華映（2475）、勝華、晶電（2448）、力晶等電子股表現相對疲弱。


法人指出，台股在總統大選慶祝行情結束後，已逐漸回歸基本面，在新台幣首季強勁升值下，市場對電子股及外銷概念股有較大疑慮。

20080403--三大法人買超

20090402--三大法人買超

20080401--三大法人買賣超